股權代持因其優勢比較明顯，比如規避資格限制、隔離債務、隱藏資產等等，因此在日常經營中比較常見。盡管可以帶來許多便利，但是股權代持行為同樣存在較大的隱患，比如代持人負債、代持人濫用股東權利、稅收風險等等。

　　今天我們就以下面的案例來詳細說一下股權代持的稅收風險。

　　股權代持的稅收風險

　　自然人股東b和法人股東c分別持有有限公司a的股權比例為40%和60%，b和c均為代自然人d和法人e持股的顯名股東，其中b代d和e所持比例均為20%，c代d和e所持比例均為30%。其中工商登記a的注冊資金總額為100萬，其中b和c的實際出資額為40萬和60萬，有限公司a、c、e均為中國居民企業，并且均為非上市公司，具體架構圖如下所示：

　　2021年12月31日，有限公司a召開股東會決議實施分紅，分紅金額為1000萬元，即對b的分紅金額為400萬元，對c的分紅金額為600萬元，那么對于分紅行為，顯名股東和隱名股東是否需要納稅，納稅情況又是怎樣的呢?

　　第一步：顯名股東收到分紅的涉稅分析

　　1、自然人股東b

　　根據稅收政策，對于該分紅收入，自然人b需要按照20%的稅率計算繳納個人所得稅，涉及稅額為80萬元。

　　2、法人股東c

　　因為a和c均為非上市的居民企業，c收到分紅可以享受免征企業所得稅的稅收優惠，涉及企業所得稅金額為0。

　　第二步：顯名股東將分紅支付給隱名股東d和e的涉稅分析

　　如果顯名股東將分紅支付給背后的大佬隱名股東，是否需要再次繳納稅金呢?

　　除了因股權分置改革形成的限售股代持行為，轉付給實際所有人時不再納稅外，其他情況下的代持收益轉給隱名股東的納稅事項在各個地區口徑不一。比如廈門，明確規定自然人顯名股東將收益支付給隱名股東，因無對應納稅類目，不需要再次繳納個人所得稅。法人顯名股東將收益支付給隱名股東因不屬于企業所得稅法規定的不征稅和免稅類目，因此要常申報繳納企業所得稅。具體詳見廈門市稅務局關于市十三屆政協四次會議第1112號提案辦理情況答復的函(廈稅函〔2020〕125號)。

　　綜上，顯名股東將收益轉讓給隱名股東存在一定的納稅風險。為了避免這種代持的風險，a公司的隱名股東決定浮出水面，將代持還原，即顯名股東將股權轉讓給隱名股東。

　　第三步：代持還原的涉稅分析

　　為了避免轉讓過程中的高額稅負，下面一幕發生了，b和c分別以實際出資額將代持的股權轉讓給d和e。那么這種轉讓行為是否合理，是否存在納稅風險呢?

　　對于股權代持是否需要納稅，實務中主要存在以下觀點：

　　觀點一：依據實質課稅原則，代持還原過程中的實控人沒有發生根本性變化，因此并非真意義的股權轉讓，對于該行為，無需繳納個人所得稅或企業所得稅。在實際操作時，雖然部分稅務會根據實質課稅原則，由當事人提供出資證明、代持協議等證明資料而免于征收個人所得稅或企業所得稅。但迫于存在偽造相關資料的情況出現，有些稅務機關可能會根據司法判定來作為實質課稅的依據。

　　觀點二：工商登記的股東發生了變化，按照公司法等相關規定，屬于股權轉讓行為。該觀點持有人認為，按照《稅收征收管理法》的相關規定，稅務機關主要承擔管轄權范圍內的各項稅收、非稅收入征管等法定職責，并不履行認定民事法律關系性質的職能。因此無需根據民事法律關系來判定稅收關系的納稅主體。

　　鑒于以上兩種觀點的存在，各地稅收處理口徑也不盡相同，當然，納稅風險也是存在的，因此各位隱名股東需要綜合考慮各種因素，謹慎采用股權代持的方式。

　　同時觀點二下，若作為股權轉讓來處理，股權轉讓價格也是我們比較關注的問題。股權轉讓的價格如果小于評估后的凈資產份額(若不存在明顯增值的資產，即為賬面凈資產份額)，有可能被稅務機關認定為股權轉讓收入明顯偏低，主管稅務機關可以核定股權轉讓價格。

　　也許有些人會拿出國家稅務總局公告2014年第67號這個擋箭牌，該政策明確指出，對于顯名股東是自然人個人的，將股權以明顯偏低的價格轉讓給配偶、父母、子女、祖父母、外祖父母、孫子女、外孫子女、兄弟姐妹以及對轉讓人承擔直接撫養或者贍養義務的撫養人或者贍養人，以較低價格進行股權轉讓時，是被視為有當理由的。先不說這個情況只適用于自然人對自然人這種單一情形，另外對于兩者之間關系的限制也足以pass掉大部分人群。所以在政策沒有明確之前，且不可掉以輕心。

　　總結

　　重新回到本案例，按照以上分析，即使b與d符合67號公告的相關規定，按照實際出資額轉讓被視為常轉讓，涉及個人所得稅金額為0。但是對于b與e，c與d，c與e之間的股權轉讓行為，是否可以憑借出資證明、經公證的代持協議、法院判決等資料而免于繳納企業所得稅和個人所得稅呢，小必只能告訴你，了解當地口徑，溝通、溝通、再溝通!若實在溝通不成，那就只能乖乖交稅了。