2、 長期投融資活動協調性分析：
（1）通過營運資本指標分析：
營運資本＝結構性負債－結構性資產＝流動資產－流動負債
注：一般工業企業營運資本相當于1～3個月的營業額較合理安全。
a、一般情況下，要求企業的營運資本為，即結構性負債必須大于結構性資產，并且數額
要能滿足企業生產經營活動對資金的需求，否則，如果通過企業的流動負債來保證這部分資金需求，企業便經常面臨著支付困難和不能按期償還債務的風險。
b、特殊情況下，如在某些先收貨和銷售、后支付貨款的企業（如零售商業），營運資本為
負也是常的。
c、通常情況下，我們用營運資本與企業總產值或者銷售收入之比，作為衡量和判斷營運資
本是否達到合理數值的標準。一般認為，在工業企業，營運資本相當于1～3個月的營業額時（具體合理數值隨行而定），才算比較合理安全。在常情況下，低于這個標準 就應當籌資，高于這個標準就應當立項投資。
（2）通過固定比率指標分析：
固定比率＝固定資產總額/所有者權益總額
注：該指標為100％較好，必須借款的企業可用結構性負債來代替分母。
a、一般認為該指標在100％比較好，即企業要靠自有資金來增加添置設備等固定資產，這 樣即使發生資產損失，也不受制于人。
b、固定資產投資不能使用借款資金，因為固定資產在借款需要償還時一般難以變現，會給 企業帶來很大的資金困難。
c、在不得不以借款來進行固定資產投資的行業，如造船、化工、鋼鐵等行業的企業，應選 擇長期低息貸款，即固定比率的分母可用結構性負債數值來代替，但這時該指標也不應該超過100％。

3、 企業生產經營活動協調性分析：
（1）營運資金需求與企業生產經營活動協調：
營運資金需求＝存貨＋預付購貨款＋應收賬款＋待攤費用－預收賬款－應付賬款
－應付稅金－預提費用
注意：營業資金需求反映企業生產經營活動對資金的需求情況，這部分資金通常由營業資本來保證，即長期資金來源被長期資金占用之后剩余的那部分資金來保證。
（2）決定企業營運資金需求高低的主要因素：
a、企業的行業特點。一般地，創造附加價值低的企業（如商業企業），需求低；創造附加 價值高的企業（如設備制造企業）生產與付款周期長，存貨需求大，因而資金需求多。
b、企業的生產規模。
c、市場的變化。在物價上漲時期，營運資金需求也會增加。
d、企業資金管理水平。存貨、應收賬款、應付賬款的管理直接影響資金需求。

4、 現金收支的協調性分析：
企業的現金支付能力＝企業的營運資本－營運資金需求
（1）現金支付能力與企業的現金收支協調：
企業的現金支付能力＝（貨幣資金＋短期投資＋應收票據）－（短期借款＋應付票據）
注：企業的現金支付能力反映企業可立即變現的資產滿足歸還短期負債資金需求的能力。
（2）通過現金支付能力分析企業資金的動態協調：
a、現金支付能力為：
a、在常情況下企業生產經營不需要資金，并且還能提供部分結構性資產投資所需的資 金，這時企業營運資本和營運資金需求均為負，且營運資金需求的絕對值大于營運資 本，企業需要充分利用多余資金，這種情況在零售商業企業比較常見。
b、營運資本為，且營運資金需求為，營運資本數值大于營運資金需求數值，現金支 付能力為，這是企業良性運轉的較普通情況，在這種情況下，企業的營運資本能夠 保證企業生產經營所需的資金。該種情況現金支付能力最強。
c、企業生產經營活動不提供資金，但企業流動負債持有過多，流動負債在滿足流動資金占用資金之后，不但滿足部分結構性資產占用資金（即此時營運資本為負），而且可滿足現金支付需求。這種情況只能是暫時情況，因為流動負債經過一段時期后會變成 現金支付需求，如果這期間沒有新增結構性負債，則現金支付能力必然轉變為負，企業會出現資金失衡。該種情況償債能力最差，且破產風險最大，但支付能力不算最差。
b、現金支付能力為負：
a、營運資本和營運資金需求均為，但企業的營運資金需求大于企業的營運資本，企業要通過短期銀行借款來滿足生產經營的資金需求，這是工業企業在成長期比較常見的一種情況。該種情況是相對較好的一種情況，但也有支付困難。
b、營運資本為負，營運資金需求為，企業結構性資產占用資金沒有充足的結構性負債資金來保證，而企業的生產經營活動又大量需要營運資金的情況，企業通過短期借款 來維持生產經營的情況。如企業大量購置固定資產，但長期資金來源不足，企業生產 經營的常進行需要大量資金的情況。該種情況是現金支付能力最差的情況。
c、二者均為負，但營運資金需求的絕對值小于營運資本的絕對值，即企業生產經營活動所提供的資金不足以彌補結構性資產的資金占用情況。
注意：企業的現金支付能力，是企業長期投融資協調、現金收支協調的綜合反映，是企業資金 協調的“晴雨表”。其中任何一部分的不協調，都會給企業的常營運帶來困難。

5、 企業經營的動態協調情況分析：
根據企業營運資本、營運資金需求和現金支付能力的上述關系，將企業的協調狀態分為6種：
經營協調狀態