1、先是判斷市場大環境。（這部分需要了解國際大勢，國內政策，以及政策的延續性，及市場當前整體估值所處的位置是屬于哪一階段）

2、在市場大環境的基礎上，判斷行情的結構性。（這點需要了解國內的金融政策，以及管理層和主流機構的投資導向）

3、在得出行情結構性的前提下，去精選優選個股。（這點需要自上而下地進行篩查，了解企業的財務數據狀況）

4、在精選優選的股票池里去優化投資組合配置。

5、在投資組合里，去完善優化持倉配置比例。