1.對于被投資企業支付的利息，投資企業應于被投資企業應付利息的日期，確認收入的實現并計入當期應納稅所得額;被投資企業應于應付利息的日期，確認利息支出，并按稅法和《國家稅務總局關于企業所得稅若干問題的公告》(2011年第34號)第一條的規定，進行稅前扣除。即比照非金融企業向非金融企業借款的利息支出扣除，不超過按照金融企業同期同類貸款利率計算的數額的部分，準予稅前扣除。

2.對于被投資企業贖回的投資，投資雙方應于贖回時將贖價與投資成本之間的差額確認為債務重組損益，分別計入當期應納稅所得額。

稅喵提醒：

符合條件的混合投資業務，依照總局公告2013年第41號規定，分兩個環節進行所得稅處理，其中混合投資持有環節比照借款業務處理，收回環節比照債務重組業務處理。依照總局公告2013年第41號規定，混合投資按上述規定進行所得稅處理，應同時符合以下五個條件：

1.被投資企業接受投資后，需要按投資合同或協議約定的利率定期支付利息(或定期支付保底利息、固定利潤、固定股息，下同);

2.有明確的投資期限或特定的投資條件，并在投資期滿或者滿足特定投資條件后，被投資企業需要贖回投資或償還本金;

3.投資企業對被投資企業凈資產不擁有所有權;

4.投資企業不具有選舉權和被選舉權;

5.投資企業不參與被投資企業日常生產經營活動。

稅喵提醒：

總局公告2013年第41號對混合投資的所得稅處理未區分境內、外投資者。針對境外投資者，總局公告2021年第17號規定，針對境外投資者在境內進行混合投資，如果符合上述五個條件，但同時符合以下兩種情形的除外：

1.該境外投資者與境內被投資企業構成關聯關系;

2.境外投資者所在國家(地區)將該項投資收益認定為權益性投資收益，且不征收企業所得稅。

同時符合上述1、2情形的，境內被投資企業向境外投資者支付的利息應視為股息，不得進行稅前扣除。

稅喵提醒：

1.境外投資者同時符合上述兩種情形的，雖然在混合投資的持有環節支付的利息不得進行稅前扣除，但在收回混合投資環節，仍應適用總局公告2013年第41號規定，即投資雙方應于贖回時將贖價與投資成本之間的差額確認為債務重組損益，分別計入當期應納稅所得額。

2.境內被投資企業在向境外投資者支付利息，應按股息紅利所得代扣代繳預的所得稅。

2013年10月的解析——

企業混合型投資收益應交納所得稅

近日，山東省一家物流公司到當地國稅局征管部門咨詢。該公司于2012年9月向一棉紡企業投資700萬元，期限5年;棉紡企業自主經營，每年向物流公司支付60萬元的固定利潤，第五年末棉紡企業歸還投資本金。2013年棉紡公司在發生虧損的情況下，仍于9月份支付固定利潤60萬元。物流公司取得的固定利潤是否可以按取得紅利享受免稅規定?

企業所得稅法確有投資收益免稅的規定。企業所得稅法規定，符合條件的居民企業之間的股息、紅利等權益性投資收益為免稅收入。企業所得稅法實施條例指出，企業所得稅法所稱符合條件的居民企業之間的股息、紅利等權益性投資收益，是指居民企業直接投資于其他居民企業取得的投資收益。可見，適用投資收益免稅規定的投資僅為直接投資，這一規定的目的主要是鼓勵企業進行直接投資，參與生產經營，而該物流企業并不參與棉紡企業經營，并在棉紡企業虧損的情況下仍收取固定利潤，不屬于直接投資，因此不能適用投資收益免稅的規定。

從該物流企業投資的特點來看，該項投資業務應該屬于債權投資業務。《國家稅務總局關于企業混合性投資業務企業所得稅處理問題的公告》(國家稅務總局公告2013年第41號)第一條規定，企業混合性投資業務，是指兼具權益和債權雙重特性的投資業務。同時符合下列條件的混合性投資業務，按41號公告進行企業所得稅處理：

(一)被投資企業接受投資后，需要按投資合同或協議約定的利率定期支付利息(或定期支付保底利息、固定利潤、固定股息);

(二)有明確的投資期限或特定的投資條件，并在投資期滿或者滿足特定投資條件后，被投資企業需要贖回投資或償還本金;

(三)投資企業對被投資企業凈資產不擁有所有權;

(四)投資企業不具有選舉權和被選舉權;

(五)投資企業不參與被投資企業日常生產經營活動。