風云君今天就來跟各位吃瓜群眾閑扯下預付賬款這個科目。按規矩，先得絮叨下概念。

一、什么是預付賬款

預付賬款是指企業按照購貨合同的規定，預先以貨幣資金或貨幣等價物支付給供應單位的款項。也就是說，企業為了在不遠的將來獲得需要的商品或服務，盡管現在還沒收到商品或享受到服務，而需要先支付的一筆款項。該筆款項支付后，就變成了企業的預付賬款，而對方企業則確認為預收賬款。

預付賬款作為企業一項流動資產，一般包含預付的貨款，預付的購貨定金，比如預先支付給保險公司的財產保險費等；而施工企業的預付賬款主要包括預付工程款、預付備料款等。

預付賬款在會計核算上，借方登記企業向供貨商預付的貨款，貸方登記企業收到所購物品或服務應結轉的預付貨款，期末借方余額反映企業向供貨單位預付而尚未發出貨物的預付貨款。

一般情況下，預付賬款不應當計提壞賬準備，如果有確鑿證據表明預付賬款性質已經發生改變，或者因供貨單位破產、撤銷等原因已經無望再收到所購貨物的，確實存在全部無法回收或部分無法回收的風險，應當按照預計無法回收的金額轉入其他應收款，并按規定計提壞賬準備。

雖然預付賬款的概念聽起來文縐縐的，但其實并不難理解，通俗點說就是暫存別處的錢，在沒有發生交易之前，錢還是屬于你的。

二、預付賬款的舞弊表現

預付款項是企業一塊帶油的肥肉，不少企業的股東、高管把貪婪的目光都瞄向了它。

預付賬款的性質是雖然錢已經支付出去，但企業仍舊享有對其的債權。預付賬款還安安靜靜地躺在資產負債表里，另外常常與存貨、在建工程、固定資產等資產科目發生聯系。

預付賬款，無論是付給供應商的貨款或者貿易預付款，還是針對基建工程的工程預付款或者設備預付款，都有可能成為企業舞弊資金流出的重要出口。

一家企業如果經常需要預付大量款項給供應商，一般說明該企業在商業生態鏈上的競爭力地位不強或者企業自身的信用并不是太好。

（1）預付賬款數量異常

企業的預付賬款數量較大或者突然大幅增加時，特別是預付工程款、預付貿易款或者是預付專利技術款等大量增加時，很可能通過預付賬款將資金流出企業，出去轉悠一圈，然后披著營業收入的外衣又流進企業，達到虛增業績的目的。

（2）預付賬款時間異常

當企業存在預付賬款長期掛賬，則需要引起注意，企業很可能以采購的名義將資金挪作他用。通過虛掛預付賬款，隱匿大股東或者關聯方的資金占用，更有甚者，用來虛構資產，而此時的預付賬款實質上已經成為呆賬或壞賬。因為預付賬款一般是短期的為了購貨而發生，付了錢長時間不著急要貨，相當于免息給供應商提供資金，顯然這樣做是不符合常商業邏輯的。

（3）預付賬款結構異常

需要關注企業預付賬款占營業收入或營業成本的比例變動情況，該比例持續上升，說明企業在市場中的競爭地位逐漸變弱，反之，該比例持續下降，則說明企業在市場中的競爭地位逐漸變強，當然，若該比例發生大幅無規律的波動情況時，需要找出背后的原因，如果找不到合理的商業邏輯來很好的解釋，那么就需要提高警惕，因為這有可能是財務舞弊的征兆。

三、預付賬款的披露

一般在企業財務報表披露中，應該披露預付賬款的賬齡、預付主要對象等相關信息。

企業要對預付款項的賬齡情況進行詳細列示，賬齡時間越長，其可回收性越低，變成呆壞賬的概率越高，這里需特別關注預付款項金額較大且長期掛賬的情況。

企業還需詳細披露前五名預付對象的預付款期末余額金額和占比情況。一般情況下，企業的預付款項都會比較集中，前五名對象的預付款項占比往往是比較高的，甚至可能會超過一半。

企業還應在財務報告中的關聯方及關聯交易項下，單獨對預付關聯方的具體款項進行詳細說明和列示，了解清楚采購環節中的預付關聯方交易情況，對初步判斷企業的營業收入真實性、是否存在資金占用等情況有一定的輔助作用。

四、預付賬款的風險

預付賬款作為企業預付給供應商的款項，是尚未收到貨或者享受服務的情況下先支付出去的一筆錢，當供應商財務狀況或信用出現問題時，存在不能收回的風險。

下面就拿最近一家上市公司預付賬款出現風險的例子來說明下。

2018年7月16日，領益智造（002600，sz），前身為江粉磁材，發布《關于貿易業務預付款回收風險的提示公告》稱：為改善經營狀況、提高盈利能力，公司前身江粉磁材自2014年6月起通過向廣州市卓益貿易有限公司（以下簡稱廣州卓益）和江門市恒浩供應鏈有限公司（以下簡稱江門恒浩）預付貨款的方式開展大宗貿易合作業務。

截至2018年6月30日，江門江益磁材有限公司等5家公司控股子公司先后向廣州卓益和江門恒浩預付貨款合計約11.2億元用于采購銅、鋁錠和錫錠等商品。

廣州卓益和江門恒浩因經營情況變化，導致領益智造上述子公司的大宗貿易合作業務未能常開展。截至目前，仍未能收回上述預付款，存在全部無法回收或部分無法回收的風險。

領益智造預付的大額貿易款沒有設置風險對沖機制，因供應商經營情況惡化而遭受巨額損失，凸顯出了對預付賬款進行風險管理的重要性。

五、預付賬款的舞弊案例

風云君這里以最近因當初欺詐發行被深交所式啟動強制退市機制的金亞科技（300028.sz）為例，來說下如何利用預付賬款來進行財務操縱。

金亞科技2014年披露的原始年報顯示，預付給四川宏山3.1億元的工程款用于建設金亞智能物聯網產業園基地項目，但實際上并沒有支付，屬于子虛烏有而虛構出來的，在之后的自查報告里金亞科技進行了追溯調整，對上述預付款進行全額調減。

金亞科技的預付賬款的大額增加，其實是早可以看出一些端倪的。

金亞科技的上述工程項目投資總額為7.75億元，而四川宏山承接過的工程項目都比較小，公司資質也一般，從公開資料里未查詢到相關招投標信息；按照簽訂的施工合同條款，金亞科技需提前預付40%的合同款，支付比例之高、金額之大實屬罕見，金亞科技對風險視而不見、置自身利益于不顧的行為顯然是違背常商業邏輯，不合常理的。

六、結束語

預付賬款并不是省油的燈，企業利用預付賬款進行財務操縱的情況并不少見。

從企業內部來講，健全預付賬款的管理制度才是能有效防范企業利用預付賬款進行舞弊的有力武器；而從企業外部來看，要從預付賬款的數量、時間、波動趨勢等指標予以綜合分析和識別，遠離可能涉嫌財務欺詐的企業，讓投資擁有足夠厚的安全墊。