為了更充分地認識和理解金融市場，現從不同的角度對金融市場進行分類。

（一）按照金融工具的期限劃分，可分為貨幣市場與資本市場

1.貨幣市場

貨幣市場是指以期限在一年以內（包含一年）的金融工具為媒介，進行短期資金融通的市場，主要包括同業拆借市場、回購協議市場、國庫券市場、票據市場、大額可轉讓定期存單市場等。

貨幣市場的主要功能是保持金融資產的流動性，一方面滿足了資金需求者短期資金不足，另一方面也為閑置的資金找到短期投資渠道。

2.資本市場資本市場是指以期限在一年以上的金融工具為媒介，進行中長期資金融通的市場，包括銀行中長期存貸市場和有價證券市場。

通常，資本市場指由債券市場和股票市場為主的有價證券市場。

（二）按照金融工具的交割期限，可分為現貨市場和期貨市場

1.現貨市場

現貨市場是即期交易的市場，市場上買賣雙方成交后需在1～3日內立即付款交割的金融交易市場。

由于成交日與結算日之間幾乎沒有間隔，所以，其價格變動風險較小。

現貨交易包括現金交易、固定方式交易及保證金交易。

2.期貨市場

期貨市場是市場上買賣雙方成交后，并不立即進行交割，而是在一定時間后進行交割，如1個月、2個月或者3個月后。

在期貨市場上，成交和交割是分離的，這種分離使得交易者會因為證券價格的升跌而獲得利潤或蒙受損失，風險較高。

金融期貨交易品種主要有國債期貨、股票價格指數期貨、外匯期貨、黃金期貨等。

（三）按照金融資產的發行和流通特征劃分，可分為發行市場和流通市場

1.發行市場

發行市場又稱為初級市場、一級市場，是資金需求者將金融資產首次出售給公眾時所形成的交易市場。

發行市場的主要功能是籌集資金，籌資者通過發行股票、債券等的方式，將其出售給最原始的投資者，以此來籌集資金。

2.流通市場

流通市場也稱為次級市場、二級市場，是證券發行后，各種證券在不同的投資者之間買賣流通所形成的市場。

流通市場的主要功能是實現金融資產的流動性，金融工具的持有者在金融工具未到期前可以在流通市場中將其賣出，進行變現。

流通市場既可以在固定場所集中進行，也可以在不固定場所分散進行。

（四）按照有無固定場所劃分，可分為有形市場與無形市場

1.有形市場

有形市場，一般指的是證券交易所等固定的交易場地。

在證券交易所進行交易首先要開設賬戶，然后由投資人委托證券商買賣證券，證券商負責按投資者的要求進行操作。

2.無形市場

無形市場是指在證券交易所外進行金融資產交易的總稱。

無形市場的交易一般通過現代化的電信工具在各金融機構、證券商及投資者之間進行。

在現實生活中，大部分的金融資產交易都在無形市場上進行。