1. 什么是復利(compound interest)？
2. 復利如何計算？
3. 如何讓復利發揮最大效果？

什么是復利(compound interest)？

復利(compound interest)最簡單的意思，就是利息生利息，講白話一點也就是錢滾錢。

復利是一種透過時間累積財富的方法，指某項收益再投資后，把利息并入本金里繼續累積利息，產生更多的收益，復利搭配定期定額投資，是許多人用來累積財富常見的方法。

復利的成果，最主要受到3個因素影響：

1. 初始本金
2. 報酬率
3. 時間

單利與復利有什么差別？

單利、復利都是計算利息的方法，差別在于計算方式不同：

• 單利：本金固定，不用把利息計入本金。
• 復利：本金產生利息后再并入下次計息，產生利滾利的效益。

從以下線圖可以看到，單利時資產會線性成長，但復利時報酬則是指數成長。

復利如何計算？

單利計算公式：本利和=本金+(本金×利率)×期間復利計算公式：本利和=本金×(1+年利率)^期間

這些公式主要是用來計算利率或利息固定情況下的狀況。其中，利率一般是用年化報酬率計算。(如果是計算月利率就要做時間上的調整)

舉例復利的例子如下：

假設你投資1萬元買股票，

以單筆投資來看，假設每年報酬都是20%，第1年獲利20%，報酬是2000元，第2年獲利20%，報酬不是拿2000元，而是2400元，因為本金多了2000元，透過20%利滾利又增值了400元。

若是長期投資報酬都有20%，累積26年就能讓1萬元投資變成100萬元，而這是指單筆投資的狀況。

以定期定額投資搭配復利來看，「每月」投資1萬元，假設累積至年末投入(12萬/年)、投資報酬20%，只要持續到第17年，本金就能增值至100萬以上了。

狀況1：假設單筆投資1萬元的復利效果

投資年期收益漲幅本金增值第1年股價上漲20%本金增值為12000元第2年股價上漲20%本金增值為14400元持續投資至
第26年股價上漲20%本金增值為100萬元以上(假設期初投入) 資料整理：mr.market市場先生

狀況2：假設定期定額，「每月」投資1萬元的復利效果

投資年期收益漲幅本金增值第1年年末才投入本金增值為120000元第2年股價上漲20%本金增值為264000元持續投資至
第6年股價上漲20%本金增值為100萬元以上(累積到年末投入計算) 資料整理：mr.market市場先生

當然，現實中20%報酬并不容易，如果不是創業，一般有10%就不錯了。

半年、一季、一個月計息一次的復利公式

半年計息一次復利計算公式：本利和(年)=本金×(1+年利率/2)^(期間(半年)×2)

一季計息一次復利計算公式：本利和(年)=本金×(1+年利率/4)^(期間(季)×4)

一月計息一次復利計算公式：本利和(年)=本金×(1+年利率/12)^(期間(月)×12)

簡單來說，如果計息的頻率增加，年利率就要先換成半年利率、季利率、月利率，然后乘上對應的周期。

買儲蓄險、定期定額基金也會用到「復利」

買儲蓄險、定期定額基金，都會看內部報酬率(internal rate of return,irr)，這是一種衡量投資收益率的方法，也是復利的概念。

和簡單的單利復利計算不同在于，irr是透過每期的報酬「回推」報酬率是多少，對于已經有確定過去或未來實際收到現金流狀況時，可以用這個公式評估。

可閱讀：買儲蓄險、定期定額基金必看！一分鐘搞懂什么是irr (內部報酬率)?

如何讓復利發揮最大效果？

復利要發揮最大的效果，就是「早點開始投資」，光只是晚10年開始，最后結果就差很大，

報酬率也是個關鍵，只要提高一點最后成果也會差很大，之前市場先生分享過一篇關于投資理財的入門觀念，

可閱讀：投資就是做好這「 3件事」》晚5年開始成果差多少？

最后還有一個很重要，但大家都可能忽略的就是「活久一點」，也是讓復利能有效放大結果的關鍵，

股神巴菲特今年90歲，是世界富豪排行榜前10名，而他99%的資產都是在50歲后才累積的，這也是復利的威力。

復利(compound interest) 快速重點整理

1. 復利(compound interest)是指本金產生利息后再并入下次計息，產生利滾利的效益。
2. 「早點開始投資」才能讓復利發揮最大效果。
3. 定期定額投資搭配復利效果，能讓獲利成長更多。