一、《辦法》的主要內(nèi)容

首先，《辦法》第二條明確將應(yīng)收賬款質(zhì)押納入動(dòng)產(chǎn)和權(quán)利擔(dān)保統(tǒng)一登記范圍的擔(dān)保類型之一。

其次，《辦法》第三條規(guī)定了應(yīng)收賬款的內(nèi)涵和外延：

應(yīng)收賬款是指應(yīng)收賬款債權(quán)人因提供一定的貨物、服務(wù)或設(shè)施而獲得的要求應(yīng)收賬款債務(wù)人付款的權(quán)利以及依法享有的其他付款請(qǐng)求權(quán)，包括現(xiàn)有的以及將有的金錢債權(quán)，但不包括因票據(jù)或其他有價(jià)證券而產(chǎn)生的付款請(qǐng)求權(quán)，以及法律、行政法規(guī)禁止轉(zhuǎn)讓的付款請(qǐng)求權(quán)。

本辦法所稱的應(yīng)收賬款包括下列權(quán)利：

（一）銷售、出租產(chǎn)生的債權(quán)，包括銷售貨物，供應(yīng)水、電、氣、暖，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的許可使用，出租動(dòng)產(chǎn)或不動(dòng)產(chǎn)等；

（二）提供醫(yī)療、教育、旅游等服務(wù)或勞務(wù)產(chǎn)生的債權(quán)；

（三）能源、交通運(yùn)輸、水利、環(huán)境保護(hù)、市政工程等基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)項(xiàng)目收益權(quán)；

（四）提供貸款或其他信用活動(dòng)產(chǎn)生的債權(quán)；

（五）其他以合同為基礎(chǔ)的具有金錢給付內(nèi)容的債權(quán)。

第三，《辦法》第四條規(guī)定了登記機(jī)構(gòu)和登記原則。

中國人民銀行征信中心（以下簡稱征信中心）是動(dòng)產(chǎn)和權(quán)利擔(dān)保的登記機(jī)構(gòu)，具體承擔(dān)服務(wù)性登記工作，不開展事前審批性登記，不對(duì)登記內(nèi)容進(jìn)行實(shí)質(zhì)審查。

征信中心建立基于互聯(lián)網(wǎng)的動(dòng)產(chǎn)融資統(tǒng)一登記公示系統(tǒng)（以下簡稱統(tǒng)一登記系統(tǒng)）為社會(huì)公眾提供動(dòng)產(chǎn)和權(quán)利擔(dān)保登記和查詢服務(wù)。

第四，《辦法》第九條規(guī)定了登記內(nèi)容。

登記內(nèi)容包括擔(dān)保權(quán)人和擔(dān)保人的基本信息、擔(dān)保財(cái)產(chǎn)的描述、登記期限。

擔(dān)保權(quán)人或擔(dān)保人為法人、非法人組織的，應(yīng)當(dāng)填寫法人、非法人組織的法定注冊(cè)名稱、住所、法定代表人或負(fù)責(zé)人姓名，金融機(jī)構(gòu)編碼、統(tǒng)一社會(huì)信用代碼、全球法人識(shí)別編碼等機(jī)構(gòu)代碼或編碼以及其他相關(guān)信息。

擔(dān)保權(quán)人或擔(dān)保人為自然人的，應(yīng)當(dāng)填寫有效身份證件號(hào)碼、有效身份證件載明的地址等信息。

擔(dān)保權(quán)人可以與擔(dān)保人約定將主債權(quán)金額、擔(dān)保范圍、禁止或限制轉(zhuǎn)讓的擔(dān)保財(cái)產(chǎn)等項(xiàng)目作為登記內(nèi)容。對(duì)擔(dān)保財(cái)產(chǎn)進(jìn)行概括性描述的，應(yīng)當(dāng)能夠合理識(shí)別擔(dān)保財(cái)產(chǎn)。

最高額擔(dān)保應(yīng)登記最高債權(quán)額。

第五，《辦法》第十一條、十二條規(guī)定了登記期限。

擔(dān)保權(quán)人應(yīng)當(dāng)根據(jù)主債權(quán)履行期限合理確定登記期限。登記期限最短1個(gè)月，最長不超過30年。在登記期限屆滿前，擔(dān)保權(quán)人可以申請(qǐng)展期。擔(dān)保權(quán)人可以多次展期，每次展期期限最短1個(gè)月，最長不超過30年。

第六，《辦法》還規(guī)定了變更登記、注銷登記和異議登記。

第七，關(guān)于查詢。

第二十五條規(guī)定，任何法人、非法人組織和自然人均可以在注冊(cè)為統(tǒng)一登記系統(tǒng)的用戶后，查詢動(dòng)產(chǎn)和權(quán)利擔(dān)保登記信息。擔(dān)保人為法人、非法人組織的，查詢?nèi)艘該?dān)保人的法定注冊(cè)名稱進(jìn)行查詢。擔(dān)保人為自然人的，查詢?nèi)艘該?dān)保人的身份證件號(hào)碼進(jìn)行查詢。征信中心根據(jù)查詢?nèi)说纳暾?qǐng)，提供查詢證明。

擔(dān)保權(quán)人、擔(dān)保人或其他利害關(guān)系人、查詢?nèi)丝梢酝ㄟ^證明編號(hào)在統(tǒng)一登記系統(tǒng)對(duì)登記證明和查詢證明進(jìn)行驗(yàn)證。

二、部分條款解析

（一）可質(zhì)押的應(yīng)收賬款類型：“項(xiàng)目收益權(quán)”的提出

《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》對(duì)第3條“應(yīng)收賬款”定義及范圍的擴(kuò)大是2019年修訂的亮點(diǎn)部分。如《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》2019年修訂說明中所指出的，隨著應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)的發(fā)展，舊辦法中規(guī)定的“應(yīng)收賬款”已無法完全滿足實(shí)踐中銀行、保理公司對(duì)應(yīng)收賬款類型多樣化的需求，增加可質(zhì)押的應(yīng)收賬款類型是適應(yīng)我國融資業(yè)務(wù)發(fā)展的重要舉措。值得關(guān)注的是，《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》除對(duì)應(yīng)收賬款的定義及范圍增加兜底條款外，還首次在公示登記的層面提出了“項(xiàng)目收益權(quán)”可作為出質(zhì)的標(biāo)的。

在舊辦法中，對(duì)“項(xiàng)目收益權(quán)”的規(guī)定參照了《擔(dān)保法司法解釋》第97條1的規(guī)定，采用“公路、橋梁、隧道、渡口等不動(dòng)產(chǎn)收費(fèi)權(quán)”的表述。盡管第97條對(duì)公路收益權(quán)可出質(zhì)作出規(guī)定，但其他特定項(xiàng)目的收益權(quán)是否同樣可以出質(zhì)呢？而隨著國家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)事業(yè)興起而帶來的“特許經(jīng)營權(quán)”，又是否可以出質(zhì)？在立法層面仍然處于不明確的狀態(tài)。其后出臺(tái)的《物權(quán)法》也并未解決此問題。有學(xué)者認(rèn)為并非所有具有債權(quán)性質(zhì)的應(yīng)收賬款都可以作為出質(zhì)的標(biāo)的。可質(zhì)押的應(yīng)收賬款應(yīng)滿足以下條件：1、具有可讓與性；2、限于金錢債權(quán)；3、應(yīng)收賬款須為已經(jīng)發(fā)生的或雖是未來發(fā)生但基礎(chǔ)法律關(guān)系已確定的債權(quán)。特許經(jīng)營權(quán)因不具有應(yīng)收賬款性質(zhì)，故不得作為應(yīng)收賬款質(zhì)押。2

然而在2015年最高院發(fā)布的指導(dǎo)案例53號(hào)：福建海峽銀行股份有限公司福州五一支行訴長樂亞新污水處理有限公司、福州市政工程有限公司金融借款合同糾紛案中，首次明確了特許經(jīng)營權(quán)也可以作為出質(zhì)的標(biāo)的。福建省高院的判決一方面肯定了“訟爭的污水處理項(xiàng)目特許經(jīng)營權(quán)質(zhì)押，實(shí)質(zhì)上系污水處理項(xiàng)目收益權(quán)的質(zhì)押。”另一方面也確認(rèn)，“因污水處理項(xiàng)目收益權(quán)系基于提供污水處理服務(wù)而產(chǎn)生的將來金錢債權(quán)，依其性質(zhì)亦可納入依法可出質(zhì)的“應(yīng)收賬款”的范疇。因此，訟爭污水處理項(xiàng)目收益權(quán)作為特定化的財(cái)產(chǎn)權(quán)利，可以允許其出質(zhì)。”

在ppp模式方興未艾的大環(huán)境下，社會(huì)資本方對(duì)于項(xiàng)目收益權(quán)質(zhì)押的需求將會(huì)與日俱增。故《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》2019年修訂也是在操作層面給予項(xiàng)目收益權(quán)出質(zhì)的肯定。

（二）應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓登記

2019年修訂后的《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》在第33條中新增了權(quán)利人的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓登記可以參照辦法的規(guī)定。根據(jù)《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》修訂說明所言，轉(zhuǎn)讓和質(zhì)押是應(yīng)收賬款融資的兩種形式，但我國應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓登記立法缺失，使實(shí)際業(yè)務(wù)中交易一方（質(zhì)權(quán)人或受讓人）面臨一筆應(yīng)收賬款同時(shí)被質(zhì)押和轉(zhuǎn)讓，或被重復(fù)轉(zhuǎn)讓的風(fēng)險(xiǎn)。因此，有必要建立起應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓登記制度，以給予應(yīng)收賬款受讓人一定程度的保障。

但應(yīng)當(dāng)注意的是，應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓登記并無任何法律法規(guī)賦予其法律效力，在征信中心所做的轉(zhuǎn)讓登記也并不能代替《合同法》賦予債權(quán)轉(zhuǎn)讓行為的通知義務(wù)。同樣的觀點(diǎn)在中國工商銀行股份有限公司上海市青浦支行與上海康虹紡織品有限公司等合同糾紛上訴案中也得以體現(xiàn)。在此案中法院認(rèn)為，“央行登記系統(tǒng)對(duì)債權(quán)轉(zhuǎn)讓登記的定位為“公示服務(wù)”，且央行登記系統(tǒng)對(duì)債權(quán)轉(zhuǎn)讓登記并不作實(shí)質(zhì)性審查，故與應(yīng)收賬款質(zhì)押登記不同，債權(quán)轉(zhuǎn)讓登記于央行登記系統(tǒng)不發(fā)生強(qiáng)制性排他對(duì)抗效力。……合同法明確規(guī)定債權(quán)轉(zhuǎn)讓對(duì)債務(wù)人發(fā)生法律效力的前提是通知，法律、司法解釋或相關(guān)規(guī)范性法律文件未賦權(quán)任何形式的登記以債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知的法律效力。”

《辦法》沒有承繼該條，顯然是認(rèn)識(shí)到了該條規(guī)定的局限性。

（三）超出登記期限的質(zhì)權(quán)效力

根據(jù)舊辦法的規(guī)定，“質(zhì)權(quán)人自行確定登記期限，登記期限以年計(jì)算，最長不得超過5年。登記期限屆滿，質(zhì)押登記失效。”而此次修訂則將“登記期限屆滿，質(zhì)押登記失效”的規(guī)定進(jìn)行了刪除。

那么應(yīng)收賬款質(zhì)押可因期限屆滿而失效呢？依照物權(quán)法定原則，設(shè)立物權(quán)和消滅物權(quán)只能由法律規(guī)定，《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》作為部門規(guī)章，不能規(guī)定“應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)的消滅期限”，根據(jù)《物權(quán)法》第177條規(guī)定，只有當(dāng)滿足主債權(quán)消滅、擔(dān)保物權(quán)實(shí)現(xiàn)、債權(quán)人放棄擔(dān)保物權(quán)或法律規(guī)定擔(dān)保物權(quán)消滅的其他情形時(shí)，擔(dān)保物權(quán)才能消滅。因此，舊辦法第12條的規(guī)定應(yīng)當(dāng)不具有消滅應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)的效力。同樣地，在《擔(dān)保法司法解釋》第12條第1款中也明確了，“當(dāng)事人約定的或者登記部門要求登記的擔(dān)保期間，對(duì)擔(dān)保物權(quán)的存續(xù)不具有法律約束力。”故筆者認(rèn)為，《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》對(duì)“登記期限屆滿，質(zhì)押登記失效”的刪除，是對(duì)不符合《立法法》和物權(quán)法定原則條文的去除。

三、金融擔(dān)保機(jī)構(gòu)的應(yīng)對(duì)措施建議

任何一個(gè)新規(guī)定的出現(xiàn)都需要引起相關(guān)行業(yè)的重要，應(yīng)收賬款質(zhì)押登記操作對(duì)于金融擔(dān)保行業(yè)的影響是不言而喻的。那么在《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》修訂及《辦法》實(shí)施后，金融擔(dān)保機(jī)構(gòu)在從事應(yīng)收賬款質(zhì)押、保理業(yè)務(wù)中應(yīng)作何種應(yīng)對(duì)措施呢？結(jié)合上述的分析，筆者認(rèn)為：

第一，要善于利用征信中心的登記公示系統(tǒng)。由于《辦法》完善了應(yīng)收賬款質(zhì)押、轉(zhuǎn)讓的登記內(nèi)容等事項(xiàng)，金融擔(dān)保機(jī)構(gòu)在進(jìn)行融資項(xiàng)目盡職調(diào)查中，能利用公示系統(tǒng)查詢相關(guān)應(yīng)收賬款是否已經(jīng)被質(zhì)押或轉(zhuǎn)讓，以規(guī)避重復(fù)轉(zhuǎn)讓的風(fēng)險(xiǎn)。《辦法》明確，擔(dān)保權(quán)人開展動(dòng)產(chǎn)和權(quán)利擔(dān)保融資業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格審核確認(rèn)擔(dān)保財(cái)產(chǎn)的真實(shí)性，并在統(tǒng)一登記系統(tǒng)中查詢擔(dān)保財(cái)產(chǎn)的權(quán)利負(fù)擔(dān)狀況。

第二，要建立應(yīng)收賬款融資項(xiàng)目的審核制度。“應(yīng)收賬款”定義及范圍的擴(kuò)大意味著未來將有更多應(yīng)收賬款類型涌入融資市場，一方面可以增強(qiáng)融資的靈活性，但另一方面也是對(duì)有關(guān)機(jī)構(gòu)調(diào)、研評(píng)審、保后管理等風(fēng)控能力的極大考驗(yàn)。因此，金融擔(dān)保機(jī)構(gòu)有必要在此之前就建立起自身健全的項(xiàng)目審核制度及風(fēng)控制度，規(guī)定應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)操作指引，以避免因風(fēng)控失誤帶來的法律風(fēng)險(xiǎn)。

第三，提防因忽視注銷登記所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。《辦法》第16條明確了，當(dāng)?shù)怯浀馁|(zhì)權(quán)出現(xiàn)特定的消滅事由，質(zhì)權(quán)人需要辦理注銷登記。延遲辦理的，給他人造成損害的，須承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。即注銷義務(wù)是一個(gè)空洞的提醒，而是有相應(yīng)責(zé)任規(guī)制的義務(wù)。因此金融擔(dān)保機(jī)構(gòu)在從事相關(guān)的業(yè)務(wù)時(shí)，也需要相應(yīng)地完善應(yīng)收賬款的登記管理制度。

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1《最高人民法院關(guān)于適用<中人民共和國擔(dān)保法>若干問題的解釋》第97條：以公路橋梁、公路隧道或者公路渡口等不動(dòng)產(chǎn)收益權(quán)出質(zhì)的，按照擔(dān)保法第七十五條第（四）項(xiàng)的規(guī)定處理。