（1）貨幣資金

公式：準貨幣資金=貨幣資金+其他流動資產里的理財產品

準貨幣資金/總資產>10%，公司經營情況好；

準貨幣資金-（短期借款+應付利息=短期有息負債）>0, 沒有短期償債風險；

準貨幣資金與短期有息負債數值都很大，公司可能沒錢。

某一年貨幣資金異常：（1）主業是否虧損：看經營活動產生的現金流量凈額；（2）是否大規模投資：看投資活動產生的現金流量凈額；（3）是否分紅或者還錢：看籌資活動產生的現金流量凈額。

經驗：一般來講我們投資準貨幣資金/總資產>25%的公司

（2）應收票據

應收票據含銀行承兌票據和商業承兌票據；

應收票據/營業收入的比率，越小越好；

應收賬款下降，應收票據上升，公司變好；

以前都是銀行承兌票據，突然有一年商業承兌票據出現，說明公司遇到了銷售困難；

公司沒有應收賬款，全部都是應收票據，并且都是銀行承兌票據，說明公司實力強。