疫情居家期間，閑來無事從書架中找到一本書《楊振寧傳-規(guī)范與對(duì)稱之美》，讀后很有感觸。在物理學(xué)領(lǐng)域，那些能確描繪世界本源規(guī)律的理論和公式都是非常簡潔且有對(duì)稱之美的。無論是愛因斯坦的相對(duì)論、還是麥克斯韋方程組，這些描述世界某個(gè)領(lǐng)域運(yùn)行規(guī)律的理論都具有對(duì)稱之美。楊振寧先生是遵循了愛因斯坦對(duì)物理學(xué)規(guī)律對(duì)稱之美的追求，從而取得了超越他獲得的諾獎(jiǎng)級(jí)成果：楊-米爾斯規(guī)范場(chǎng)理論。

自然科學(xué)領(lǐng)域的理論具有對(duì)稱之美，其實(shí)在我們社會(huì)科學(xué)領(lǐng)域，那些公平、高效的社會(huì)制度安排同樣也應(yīng)該具有對(duì)稱之美。以我們的所得稅領(lǐng)域?yàn)槔瑹o論是從法律、行政法規(guī)，還是規(guī)范性文件層面，我們?cè)谒枚愔贫阮I(lǐng)域建立了一系列規(guī)則。但是你會(huì)發(fā)現(xiàn)，那些真符合所得稅基本原理，在任何復(fù)雜的交易場(chǎng)景中運(yùn)行都不會(huì)出錯(cuò)、征管也高效便捷的規(guī)則，都具有對(duì)稱之美。而我們現(xiàn)行所得稅制度層面，導(dǎo)致重復(fù)征稅的、亦或征管成本很高的規(guī)則安排，你細(xì)究后就發(fā)現(xiàn)，是因?yàn)槠湓谥贫葘用娉霈F(xiàn)了不對(duì)稱性的安排，才導(dǎo)致問題的產(chǎn)生。而尋求問題解決之道就是如何使其回歸到對(duì)稱：要么將原來規(guī)則廢止，重新建立新的符合對(duì)稱之美的規(guī)則。要么輔之于其他不對(duì)稱性安排，將兩種不對(duì)稱性規(guī)則巧妙的揉和在一起，使其運(yùn)行后能回歸到對(duì)稱。

所以，今天我們就從尋求“對(duì)稱之美”這一理念的指導(dǎo)下，來分析看看我國目前在所得稅制度層面一直存在的，對(duì)于合伙型股權(quán)投資基金，自然人合伙人的個(gè)人所得稅重復(fù)征稅問題，以及如何在制度層面尋求問題解決之道。

我國目前在合伙企業(yè)的所得稅制度層面，雖然合伙企業(yè)不是所得稅納稅人，但是合伙企業(yè)并非一個(gè)空虛的、毫無商業(yè)目的的實(shí)體。我們的“先分后稅”制度，首先是要在合伙企業(yè)確認(rèn)應(yīng)稅所得，然后將應(yīng)稅所得分配給具體的合伙人(法人或自然人)，由其按各自身份繳納所得稅。

目前，我們?cè)谒枚愔贫葘用妫瑢?duì)于合伙企業(yè)以其自己名義對(duì)外經(jīng)營取得的所得，在所得屬性上界定為“經(jīng)營所得”(暫忽略股息、利息類型所得)。合伙企業(yè)將這些所得分?jǐn)偨o對(duì)應(yīng)合伙人時(shí)，仍然是保留著“經(jīng)營所得”這個(gè)屬性的。

但是，對(duì)于合伙人轉(zhuǎn)讓合伙份額，亦或合伙企業(yè)清算、合伙人退伙產(chǎn)生的所得，我們?cè)谒脤傩陨辖缍椤柏?cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”。

要注意的是，這種所得屬性上的界定，無所謂對(duì)錯(cuò)的問題，關(guān)鍵看制度在運(yùn)行層面是否出現(xiàn)了不對(duì)稱問題。

案例：合伙人1出資100萬設(shè)立合伙企業(yè)，合伙企業(yè)用100萬投資一項(xiàng)資產(chǎn)。一段時(shí)間后，合伙人1將其持有的合伙企業(yè)份額轉(zhuǎn)讓給合伙人2，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為200萬。轉(zhuǎn)讓后，合伙企業(yè)清算，其將對(duì)應(yīng)資產(chǎn)按200萬賣出，然后分配給合伙人2。

根據(jù)中國目前的所得稅制度：

1、合伙人1轉(zhuǎn)讓合伙份額給合伙人2，取得的所得200-100=100萬，屬于財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，合伙人1需要繳納所得稅;

2、合伙企業(yè)轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)取得的所得200-100=100萬，屬于經(jīng)營所得，需要分配給現(xiàn)任合伙人2繳納所得稅。但這里應(yīng)該有一個(gè)對(duì)應(yīng)的制度性安排(雖然我國稅法沒明說)，就是現(xiàn)任合伙人2就100萬經(jīng)營所得繳納了所得稅后，其持有的合伙分配的計(jì)稅基礎(chǔ)就從200萬變?yōu)榱?00萬;

3、合伙企業(yè)清算環(huán)節(jié)，合伙人2清算取得200萬資產(chǎn)，但其對(duì)合伙企業(yè)份額的計(jì)稅基礎(chǔ)是300萬，此時(shí)200-300=-100萬，合伙人2需要確認(rèn)一個(gè)負(fù)100萬的財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得(財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓損失)。

你看，這個(gè)整體的制度性安排實(shí)際上是符合對(duì)稱之美的：

1、不管你上面的合伙人如何轉(zhuǎn)讓合伙份額，你取得轉(zhuǎn)讓所得(亦或損失)都不影響合伙企業(yè)層面經(jīng)營所得的計(jì)算

2、這就產(chǎn)生了一個(gè)非常重要的“對(duì)稱之美”，就是任何一個(gè)合伙人轉(zhuǎn)讓合伙份額產(chǎn)生的財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得(損失)一定是等于下一個(gè)新合伙人在再次轉(zhuǎn)讓合伙份額、退伙、清算環(huán)節(jié)產(chǎn)生的財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓損失(所得)。要注意，這里不僅是所得屬性的不變，金額也完全一樣，只是符號(hào)相反，上一任合伙人轉(zhuǎn)讓合伙份額時(shí)是所得(+)，下一個(gè)新合伙人在再次轉(zhuǎn)讓合伙份額、退伙、清算環(huán)節(jié)就是損失(-)。要是能體會(huì)到我們合伙稅制層面的這個(gè)“對(duì)稱之美”，你就不會(huì)對(duì)這種制度性安排的確性產(chǎn)生懷疑。

但是，要實(shí)現(xiàn)這種“對(duì)稱之美”，前提是你要確立對(duì)于合伙人持有合伙企業(yè)份額的計(jì)稅基礎(chǔ)調(diào)整規(guī)則。也就是說，合伙人持有合伙份額的計(jì)稅基礎(chǔ)是在不斷變化的。當(dāng)合伙企業(yè)轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)，在其層面實(shí)現(xiàn)了100萬經(jīng)營所得，分?jǐn)偨o合伙人2繳納所得稅后，此時(shí)合伙人2持有合伙份額的計(jì)稅基礎(chǔ)要從200萬調(diào)增到300萬。如果你不調(diào)整，他還是200萬，此時(shí)在合伙企業(yè)清算環(huán)節(jié)，合伙人2清算分配取得財(cái)產(chǎn)200萬，計(jì)稅基礎(chǔ)還是200萬，此時(shí)財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得為零，而不是-100萬。你看，一但沒有了“對(duì)稱之美”的效果，重復(fù)征稅問題就產(chǎn)生了。

好了，回到上面的案例，在合伙企業(yè)轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)并清算后，合伙人2取得了兩個(gè)所得：

1、經(jīng)營所得100萬

2、財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得：-100萬

為什么法人合伙人沒有反映重復(fù)征稅問題呢?因?yàn)榉ㄈ撕匣锶嗽谟?jì)算企業(yè)所得稅時(shí)，可以將經(jīng)營所得100萬和財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得-100萬混合在一起計(jì)算，從而負(fù)抵消，不存在重復(fù)征稅問題(當(dāng)然，這種負(fù)抵消在時(shí)間上不見得是同時(shí)的，但在整個(gè)企業(yè)生命周期內(nèi)一定是先后出現(xiàn)的)。

是我們雖然在企業(yè)所得稅制度層面區(qū)分不同類型所得，但在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)，不同類型所得(虧損)目前是合并在一起計(jì)算的。所以，這種融合的制度性安排就消除了潛在產(chǎn)生不對(duì)稱問題的風(fēng)險(xiǎn)。

但是，個(gè)人所得稅的制度層面，我們的經(jīng)營所得和財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得是分別計(jì)算納稅，且在財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得層面，個(gè)人所得稅還是按項(xiàng)目單獨(dú)計(jì)算，某一項(xiàng)目的財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓損失不能扣其他項(xiàng)目的財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得相抵。是這種不對(duì)稱性的制度安排導(dǎo)致了合伙型股權(quán)投資基金自然人的重復(fù)征稅問題。

那在尋求如何解決合伙企業(yè)自然人合伙人重復(fù)征稅問題之前，我們先來看看，這個(gè)問題對(duì)于法人企業(yè)的自然人股東是否也存在呢?為什么我們?cè)诜ㄈ似髽I(yè)層面，就沒有聽到有這么大的問題反應(yīng)呢?我們下面來簡單看一下：

對(duì)于法人公司稅制，我們更熟悉。整體的制度運(yùn)行規(guī)則如下：

1、法人公司層面取得的各類所得，在公司層面需要繳納企業(yè)所得稅;

2、股東轉(zhuǎn)讓法人公司的股份取得的所得屬于財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，股東按各自身份繳納所得稅。但是股東轉(zhuǎn)讓股份的行為不影響法人公司任何所得的計(jì)算;

3、法人公司向股東稅后分配的股息，股東需要確認(rèn)為股息性質(zhì)所得繳納所得稅。但是，對(duì)于法人股東，為了避免多重征稅，我們對(duì)于居民企業(yè)從直接持股的其他境內(nèi)居民企業(yè)取得的股息所得免征企業(yè)所得稅。所以，不管是法人公司直接向法人股東分配股息，還是在法人公司減資(國家稅務(wù)總局2011年34號(hào)公告)，還是清算(財(cái)稅【2009】60號(hào))環(huán)節(jié)，我們都需要對(duì)于法人股東取得的“相等于”稅后利潤的部分確認(rèn)為股息所得，享受免稅待遇。

所以，我們看一下上面這個(gè)案例：

1、股東1(不管其身份)將法人公司股權(quán)以200萬的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給股東2(公司股東)，取得100所得繳納所得稅;

2、法人公司將資產(chǎn)以200萬出售，確認(rèn)100萬所得，按照25%的稅率繳納了25萬的企業(yè)所得稅;

3、清算環(huán)節(jié)，法人公司向股東2(公司股東)分配資產(chǎn)175萬，其中75萬界定為股息所得免稅，剩余100-200(計(jì)稅基礎(chǔ))=-100萬財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓損失

所以，在企業(yè)所得稅制度層面，在這一系列的制度安排下，我們又實(shí)現(xiàn)了精妙的“對(duì)稱之美”。不管你上一道的股東身份是如何的，不管你發(fā)生了多少次的股份轉(zhuǎn)讓，也不管你下面法人公司的經(jīng)營業(yè)務(wù)有多復(fù)雜，你上一個(gè)股東在股權(quán)轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)確認(rèn)的財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得(損失)，一定是等于下一手股東在再次轉(zhuǎn)讓、減資、清算環(huán)節(jié)取得的財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓損失(所得)。他們?cè)诮痤~上完全一樣，符號(hào)上完全相反，這就是“對(duì)稱之美”。

所以，我們回過頭來看，如果此時(shí)案例中，法人公司的股東1和2都是自然人呢?

1、自然人1將股權(quán)以200萬價(jià)格轉(zhuǎn)讓給自然人2，確認(rèn)100萬財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，自然人1繳納個(gè)人所得稅;

2、法人公司將資產(chǎn)變賣取得200萬收入，確認(rèn)100萬所得，繳納25萬的企業(yè)所得稅;

3、法人股東清算環(huán)節(jié)，將175萬的資產(chǎn)分配給自然人2。

此時(shí)，如果你遵循和企業(yè)所得稅一樣的規(guī)則，對(duì)于自然人2而言，75萬屬于稅后利潤部分應(yīng)確認(rèn)股息所得，按照20%繳納個(gè)人所得稅。剩余100-200=-100萬，屬于財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓損失。這樣來做的話，在法人公司層面，自然人股東仍然存在重復(fù)征稅問題。這個(gè)問題產(chǎn)生的原因和合伙企業(yè)一樣，是因?yàn)槲覀冊(cè)谧匀蝗藗€(gè)人所得稅制度層面的安排，出現(xiàn)了不對(duì)稱問題所導(dǎo)致的。

但是，大家想一想，為什么對(duì)于法人公司的自然人股東，對(duì)這個(gè)重復(fù)征稅問題好像沒什么太多的反映呢?根源在于，我們對(duì)于法人公司稅制中，法人公司在減資、清算環(huán)節(jié)向自然人股東分配時(shí)，我們不再區(qū)分股息所得和財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得(損失)，而是把他們混合在了一起，一并確認(rèn)為了財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得(損失)。即：法人公司清算向自然人2分配的175萬財(cái)產(chǎn)，我們對(duì)于自然人2全部確認(rèn)為財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入，從而自然人2按照175-200=-25萬，不需要繳納個(gè)人所得稅。

所以，大家可以看到，在法人公司稅制層面，我們對(duì)于自然人股東在減資、清算環(huán)節(jié)，通過采用不同于法人股東的制度性安排(即不再區(qū)分股息所得和財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入，統(tǒng)一確認(rèn)為財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入)，從而用另外一種不對(duì)稱性的制度安排和個(gè)人所得稅制度層面原有的不對(duì)稱性制度安排進(jìn)行了巧妙的對(duì)沖，在一定程度上回歸了“對(duì)稱”效果，就能部分緩解甚至消除重復(fù)征稅問題。

當(dāng)然，這種不對(duì)稱性安排并不見得只有一種選擇，可能有多種，回歸“對(duì)稱”的效果也不一樣。但真能解決問題的安排，一定是實(shí)施后能產(chǎn)生向“對(duì)稱之美”回歸效果的安排，而不是反其道而行之，導(dǎo)致更大的不對(duì)稱。

所以，有人寫文章針對(duì)合伙型股權(quán)投資基金自然人lp重復(fù)征稅，提出了這樣的制度性安排，能否解決問題呢?我們就可以從尋求“對(duì)稱之美”的理念下去看看：

案例：

假設(shè)a、b、c都是自然人合伙人。b將其持有的合伙份額以100萬轉(zhuǎn)讓給c合伙人，合伙企業(yè)隨后清算注銷。

合伙份額轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)：

b合伙人：財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得100-50=50萬按照20%的稅率繳納10萬個(gè)人所得稅

合伙企業(yè)將資產(chǎn)以200萬價(jià)格賣出，確認(rèn)100萬的經(jīng)營所得，按照5:5比例分配給a和c：

a合伙人：經(jīng)營所得50萬按照5%-35%的稅率繳納個(gè)人所得稅。完稅后，計(jì)稅基礎(chǔ)增加為100萬。

c合伙人：經(jīng)營所得50萬按照5%-35%的稅率繳納個(gè)人所得稅。完稅后，計(jì)稅基礎(chǔ)增加為150萬。

合伙企業(yè)清算環(huán)節(jié)，將200萬資產(chǎn)分配給a和c各100萬：

a合伙人：100-100=0無財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失

c合伙人：100-150=-50萬財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓損失

所以，對(duì)于c自然人而言就覺得不合理啊，我買合伙份額是按照200萬公允價(jià)值的50%買的，對(duì)于100萬增值部分，b合伙人已經(jīng)繳納了個(gè)人所得稅。為什么我c合伙人還要再按照經(jīng)營所得100萬再交一次稅呢，這不導(dǎo)致重復(fù)征稅嗎?

好了，為了解決c自然人這個(gè)訴求，提出了如下解決方案：

1、當(dāng)b將50%合伙份額轉(zhuǎn)讓給c，按照財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得繳納了個(gè)人所得稅后，此時(shí)，將合伙企業(yè)持有資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)從100萬調(diào)整到150萬;

2、合伙企業(yè)將資產(chǎn)按照200萬轉(zhuǎn)讓時(shí)，按照200-150=50的經(jīng)營所得，其中分配給a合伙人經(jīng)營所得是50萬，分配給c合伙人經(jīng)營所得是0。此時(shí)，完稅后a合伙人持有合伙份額計(jì)稅基礎(chǔ)從50萬調(diào)整到100萬。c合伙人持有合伙份額計(jì)稅基礎(chǔ)還是100萬。

3、合伙企業(yè)將200萬資產(chǎn)按照5:5分配給a和c時(shí)，他們確認(rèn)的財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得都是0。

所以，你看到的結(jié)果是，這種制度性安排就完全喪失了我們文章一開始描述的那種“對(duì)稱之美”。b合伙人轉(zhuǎn)讓合伙份額給c時(shí)確認(rèn)的50萬財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，一定會(huì)映射到在合伙企業(yè)清算環(huán)節(jié)，c會(huì)確認(rèn)-50萬的財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得。

有人說，我這樣不也沒重復(fù)征稅，干嘛一定要追求這種“對(duì)稱之美”呢?拋開這種安排違背我國合伙企業(yè)所得稅基本制度不說，凡是偏離“對(duì)稱之美”的制度性安排，只會(huì)在實(shí)際運(yùn)行中導(dǎo)致更加混亂、復(fù)雜和不合理的結(jié)果，最終無法采納。

如果按照這種導(dǎo)致不對(duì)稱的安排，我們將結(jié)果稍微變一下，假設(shè)合伙企業(yè)不是將資產(chǎn)按照200萬轉(zhuǎn)讓，而是按照190萬轉(zhuǎn)讓，從而確認(rèn)190-150=40萬的經(jīng)營所得，你如何分配?難不成你分配50萬所得給a，-10萬經(jīng)營所得給c，這不是違背基本常識(shí)嗎?

同時(shí)，如果合伙企業(yè)有30個(gè)合伙人，且合伙企業(yè)下面有40項(xiàng)投資，某一個(gè)或幾個(gè)合伙人中途轉(zhuǎn)讓合伙份額(有盈也有虧)，我如果把這些盈虧分配，從而對(duì)應(yīng)調(diào)整到合伙企業(yè)下面持有的40項(xiàng)資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)中。同時(shí)，我合伙企業(yè)退出某一個(gè)資產(chǎn)，你讓我用什么規(guī)則分配給30個(gè)合伙人，憑什么有人是0，有人是，有人是負(fù)。想想估計(jì)大家立刻就要崩潰了。

所以，這種制度性安排建議，把合伙人層面的所得和合伙企業(yè)層面所得混在一起，看似在某種場(chǎng)景解決了某個(gè)人問題，但他偏離了我們?cè)人枚愔贫葘用娴摹皩?duì)稱之美”，只能是實(shí)際運(yùn)行層面導(dǎo)致更大的混亂，從而不具有任何實(shí)施價(jià)值。

所以，如《楊振寧傳-規(guī)范與對(duì)稱之美》書中所述，愛因斯坦一直堅(jiān)信，確的物理定律在形式上都應(yīng)該是簡潔且有“對(duì)稱之美”的。我們?cè)诙愂諏用鎸で髥栴}解決之道也應(yīng)秉承同樣的理念。

最后，回到一開始的問題，針對(duì)合伙型股權(quán)投資基金自然人lp個(gè)人所得稅，我們?cè)趯で蟆皩?duì)稱之美”的理念下，有哪些解決之道呢，我覺得最起碼有如下幾個(gè)選項(xiàng)：

1、類似企業(yè)所得稅一樣，對(duì)于合伙企業(yè)賣出資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)自然人lp退伙或清算環(huán)節(jié)，對(duì)于自然人lp不再確認(rèn)經(jīng)營所得和財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，全部按照“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”征收個(gè)人所得稅;

2、亦或?qū)τ谧匀蝗撕匣锶送嘶铩⑶逅悱h(huán)節(jié)取得的財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓損失能否實(shí)現(xiàn)和其他財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得互抵(包括當(dāng)年互抵或進(jìn)一步允許虧損跨年結(jié)轉(zhuǎn)互抵);

3、還可以比如對(duì)于“單一核算創(chuàng)業(yè)投資合伙基金”，制度層面已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了合伙企業(yè)層面確認(rèn)所得和合伙人層面確認(rèn)所得屬性都是“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”，從而進(jìn)一步允許他們?cè)谕嘶锘蚯逅悱h(huán)節(jié)互抵。或者更深入一步，采用合伙企業(yè)分配先沖本金、本金沖完算收益的這種更加不對(duì)稱的制度性安排來糾偏，實(shí)現(xiàn)更加“對(duì)稱”的效果，從而更好解決重復(fù)征稅問題。