銀行加息會導致市場上貸款成本增加，從而導致商業貸款減少，但是同時銀行加息也會導致民眾存款意愿增加，銀行存款率上漲。銀行加息通常是為了減少市場流動性，加息之后存款利率和貸款利率都會增加，可以抑制通貨膨脹，但也會減少市場消費，對GDP增長有負面影響，另一方面加息會增加企業資金成本，所以對股市股價也不利。

加息是為了抑制通貨膨脹以及抑制經濟過熱，通常央行選擇加息參考的經濟指標是CPI指數，而CPI指數代表的是通貨膨脹率。加息一方面增加銀行存款利率，一方面增加商業銀行貸款利率。增加銀行存款利率會讓民眾更傾向于存款而不是消費，減少了民眾消費意愿增加銀行存款率。增加商業銀行貸款利率會增加企業還貸成本，讓企業傾向減少風險投資穩固市場發展，最終會讓通貨膨脹率下降，經濟過熱的情況也會好轉。